股价高光保单“低光”，保险业需克服“远虑”

xinwen.mobi · 发表于昨天 04:48

过去一年里，别看保险公司的股价涨得欢，其实心里有本难念的经。这感觉，就像一个人表面风光，其实衣柜里可能找不出一件像样的新衣服。

这话怎么说呢？股市上，保险股在2025年那是相当争气，不光跑赢了大盘，在银行、券商这些兄弟面前也挺直了腰杆。有些公司的股价，比起之前的低点甚至翻了一番还多。股价涨得这么好，主要靠的是“外功”——资本市场行情给力，加上政策支持，保险公司手里的投资赚了不少钱，资产端一片红火。可回头看看自己最本职的“卖保险”这个老本行，就显得有点跟不上趟了。业务增长得四平八稳，新单也没爆出什么惊喜，跟资产端的火热一比，这保费收入就显得有点“温吞水”了。

说白了，保险业现在面临的情况是：投资端（资产）热热闹闹，保险端（负债）平平淡淡。这种冷热不均，可不是长久之计。资产市场的潮水有涨有落，公司要想走得远，归根结底还得靠保险业务本身这块“压舱石”够不够稳、够不够厚。

生意为啥难做？产品遇上“青黄不接”
保险生意为啥不如以前好做？最直接的原因，就是能打的“爆款”产品不好找了。

过去的“神器”不灵了
以前，寿险、重疾险这些高价值的“网红”产品是保险业务员的摇钱树，百万医疗险和惠民保也曾经是冲量的好帮手。但现在，这些产品的风光日子基本到头了，市场从野蛮生长进入了大家互相抢生意的存量竞争阶段。

现在的“主力”吸引力下降
后来，接力棒交到了“增额终身寿险”这类理财型保险手里。它为啥能火？说到底就是抓住了“高预定利率”这个杀手锏，承诺的收益比当时银行理财高，大家自然愿意买单。
但好景不长，为了防范金融风险，监管要求保险公司下调新产品的预定利率。先是2023年从3.5%降到3.0%，2024年降到2.5%，2025年下半年更进一步，普通型产品的预定利率上限降到了2.0%，正式进入了“1时代”。这就好比，一款手机的核心卖点从“高性能”降级成了“够用”，对消费者的吸引力自然大打折扣。有保险业务员就吐槽，现在见客户，人家一听收益只有“2字头”，直接就没兴趣了。

未来的“希望”还在适应期
利率降了，那接下来卖什么？行业把目光投向了“分红险”。这种产品模式是“保底收益（较低）+浮动分红”，监管在降息时对它也“手下留情”，降幅最小。这么做，就是想把行业从过去那种“刚性承诺高收益”的模式里拉出来。
想法是但市场接受需要时间。分红险的收益有一部分是不确定的，销售起来比以往的产品更复杂，老百姓心里也得打个问号。所以，分红险要真正扛起大梁，成为市场主流，保险公司还得加把劲，至少得跨过“投资能力、渠道能力、客户教育能力”这三道坎。

生意该怎么做？只靠“外功”赢不了未来
面对这种局面，保险公司光指望股市行情好是不行的。要化解“远虑”，得从根子上想办法，练好“内功”。

第一，彻底告别“收益战”，靠真本事吃饭。
以前，保险产品喜欢跟银行存款、理财产品比收益。现在预定利率优势没了，这条路已经走到头。未来，保险必须回到它的老本行——风险管理和服务上来。不能只比谁数字好看，要比谁的保障更贴心，谁的服务更实在。

第二，产品要创新，搞点“人无我有”的东西。
理财型保险的赛道已经太挤了。未来的新机会在哪里？一个明确的方向是 “保险+服务” ，特别是和医疗、养老深度结合。比如，把保险产品和养老社区的入住资格绑在一起，或者提供从健康管理到医疗资源的一整套解决方案。当保险不仅能赔钱，还能解决就医、养老这些实实在在的痛点时，它的价值就完全不一样了。

第三，想办法把成本和费用降下来。
产品价格竞争激烈，渠道费用也不低。未来，谁能用更高效、更省钱的方式找到客户、服务客户，谁就能赢得主动。这里面，科技能帮上大忙。比如用人工智能（AI）来优化营销、降低运营成本，可能就是未来制胜的关键。

总的来说，保险股股价的“高光”和保单增长的“低光”同时出现，给整个行业提了个醒：靠运气和外部环境赚的钱，终究不如靠自己硬实力赚的钱踏实。从“比收益”转向“比保障和服务”，虽然路难走，但这是行业走向成熟、摆脱增长焦虑的必经之路。毕竟，帮大家管好风险，才是保险公司安身立命的根本。

		自动登录	找回密码
密码			立即注册

股价高光保单“低光”，保险业需克服“远虑”

相关帖子